股民钱包淘宝四个月造了一个超越美团的“美团”

本周三，美团发布最新一季财报股民钱包，利润承压导致股价爆跌。只隔一天，阿里也发布了最新季报，最大的亮点是“淘宝闪购”即时零售业务，日均订单量站稳8000万单，峰值订单更是达到了1.2亿单。

8000万单这个数字令市场眼前一亮，因为这正是外卖大战前美团的日均订单数。也就是说，仅仅用了四个月的时间，淘宝就“自制”了一个美团。中长期看，这个“自制美团”将与淘宝电商大盘产生协同效应，为一个无所不包的大消费平台打开无尽想象空间。不得不说，这笔投入简直太值了。

这场由京东发起、美团应战，阿里在防守中觅得反击机会的外卖大战，从开战的第一天起，就是一场非对称战争。它的非对称性体现在很多方面，包括综合实力、业务结构，以及能够撬动的杠杆效应。非对称性决定了今天的局面，也决定了未来的走势。

简单回顾一下外卖大战的过程：今年2月，京东上线外卖业务，4月上线“百亿补贴”，正式发起外卖大战。美团跳出外卖业务，打磨“万物皆可配送”的即时零售业务，这对京东产生了巨大的威慑。京东担心自己的核心业务会被蚕食，干脆以牙还牙，攻入美团的腹地。美团被迫应战，外卖大战开打。

这把行业老二饿了么推入了尴尬的处境。当时股民钱包，饿了么的业务体量只有美团的1/3，面对外卖大战，它如果无动于衷，跟老大美团的差距势必扩大，甚至有可能完全掉队、就此完蛋，所以必须参战。

饿了么的优势是背靠阿里，阿里有两个选择，一是输送弹药，让饿了么参战；二是发挥集团作战的优势，另辟蹊径。阿里选择了后者，派出“大当家”淘宝出战，5月2日，淘宝闪购上线。

阿里曾提出过“履带战略”，简而言之，就是用成熟业务带动新业务。淘宝闪购的问世，其实就是“履带战略”的成果。淘宝有10亿用户，把外卖和即时零售业务植入淘宝，首先可以低成本转化淘宝用户。淘宝巨量的用户规模，为淘宝闪购出奇制胜奠定了基础。

外卖大战非常“烧钱”，发起者京东最先打不起，选择撤退。美团和淘宝都下足了血本，仗打得时而猛烈、时而低调，一直打到今天。从结果看，美团增了单量、丢了份额，而淘宝在同等投入力度之下，单量、份额双双大涨，成了最大的获益者。

美团可是家5000亿人民币级别的公司股民钱包，淘宝宣布投入即时零售的弹药是500亿，为时尚早，就自制出一个美团，放到大账里看，这简直太值了。

如果打持久战，肯定对淘宝有利，阿里的综合实力优势是美团、京东比不了的。由于业务多元，阿里可以失之东隅，收之桑榆，所以尽管外卖大战投入巨大，阿里上季度的净利润仍然达到424亿元，同比增长76%，超出市场预期。

重塑外卖市场格局、再造一个美团，这是淘宝闪购的第一层价值。再往前一步就是第二层价值：淘宝闪购带动淘宝电商业务增长。

闪购之于淘宝，跟外卖之于美团，在性质上有相似性，都属于用户高频触点，而高频可以带动低频。淘宝闪购带动的低频业务，是3C、家电、服装、美妆等大行业，增量价值相当可观。

财报表明，淘宝闪购确实带动了淘宝用户规模和活跃度提升。8月，闪购带动淘宝主动打开DAU增长20%，带动MAC（月活跃买家数）同比增长25%。这个量级的带动效应是花多少钱投流都买不来的，很有希望给淘宝电商业务拉起第二增长曲线。

第三个层次的价值，是服务业电商和传统电商水道渠成的融合，打造一个AI时代的大消费平台。在进入AI时代后，以每一个用户为中心的大消费平台势在必行，无论是远场还是近场、商品还是服务、到家还是到店、宅家还是旅行，AI驱动的平台可以全方位实时满足每一个用户的个性化需求。阿里是全行业能力和业务最齐全的公司，AI给阿里提供了一次重新整合多元化业务，放大价值创造能力的机会。打造一个AI时代的大消费平台，这或许才是阿里投入这场外卖大战的终点。

跳出外卖大战的硝烟看这场商战股民钱包，阿里的出奇制胜始于防守反击，顺势而为、饱和式投入扭转了战局。短期打的是外卖大战，中期拉动电商业务迭代增长，长期打造大消费平台。分三步走，第一步已经超额完成任务，第二步的路径已经得到验证，第三步电商和AI两大优势业务会师，将塑造新的商业形态。

联华证券提示：文章来自网络，不代表本站观点。